Le circuit financier de l’entreprise et ses parties prenantes : Comprendre le cycle d’exploitation

Présentation

Auteur(s)

Jean-Pierre PAYRE : Senior project manager – Consultant gestion de projet, Grenoble, France

Lire cet article issu d'une ressource documentaire complète, actualisée et validée par des comités scientifiques.

Lire l’article

INTRODUCTION

Le circuit financier de l’entreprise permet de définir trois grandes préoccupations du responsable financier qui correspondent aux trois grands cycles de l’activité d’une entreprise :

la première concerne la nature, les contraintes et le coût des financements (cycle de financement) ;
la seconde le choix et l’évaluation de la rentabilité des investissements (cycle d’investissement) ;
la troisième l’analyse de l’activité courante de l’entreprise (cycle d’exploitation).

Cet article est réservé aux abonnés.
Il vous reste 93 % à découvrir.

Pour explorer cet article Consulter l'extrait gratuit

Déjà abonné ? Se connecter

DOI (Digital Object Identifier)

https://doi.org/10.51257/a-v1-fic1692

Lecture en cours
Présentation

Page
suivante

Reconnaître les utilisateurs internes et externes de l’information financière et leur besoin

Article inclus dans l'offre

"Métier : responsable bureau d'étude/conception"

(370 articles)

Une base complète d’articles

Actualisée et enrichie d’articles validés par nos comités scientifiques.

Des contenus enrichis

Quiz, médias, tableaux, formules, vidéos, etc.

Des modules pratiques

Opérationnels et didactiques, pour garantir l'acquisition des compétences transverses.

Des avantages inclus

Un ensemble de services exclusifs en complément des ressources.

Voir l'offre

4. Comprendre le cycle d’exploitation

Le cycle d’exploitation correspond à l’activité courante de l’entreprise. Il est constitué par un ensemble d’opérations successives. Il débute par l’approvisionnement, se poursuit par la fabrication des produits et se termine par la vente en nécessitant des stockages successifs. Il procure des ressources à l’entreprise au moment des ventes.

Bien avant d’encaisser quoi que ce soit par ses ventes de produits, l’entreprise doit financer les stocks de matières premières, les frais de production (charges diverses), les stocks de produits finis et les crédits accordés aux clients.

Il existe donc un décalage dans le temps entre les dépenses et les recettes, qualifiées de besoin en fonds de roulement (BFR). Le besoin en fonds de roulement sera financé par le fonds de roulement net global (FRNG) qui est égal aux ressources durables (capitaux propres et dettes à moyen et long terme) diminuées de l’actif immobilisé (= immobilisations corporelles – machines, incorporelles – brevets – et financières).

Si le FRNG est suffisant pour combler le BFR, la trésorerie est positive ; s’il se révèle insuffisant, la trésorerie sera négative et l’entreprise devra faire appel à des formes de crédit à court terme.

En ce qui concerne l’activité courante de l’entreprise, il s’agit de maximiser le résultat d’exploitation en réalisant le chiffre d’affaires le plus élevé possible compte tenu des capacités installées, tout en réduisant le plus possible les charges d’exploitation.

L’analyse du cycle d’exploitation porte en priorité :

sur l’évolution des différents produits et charges d’une période à l’autre ;
et donc sur l’évolution des résultats.

Outil

L’outil Cycle d’exploitation (Outil fic1692m5.docx ) donne les grandes lignes de cette phase

Télécharger l'outil

HAUT...

Cet article est réservé aux abonnés.
Il vous reste 94 % à découvrir.