Prendre en compte la dimension trésorerie, représentant de manière imagée l’huile dans le moteur de l’entreprise
Introduction à la finance pour les chefs de projet

Si l’objectif de toute entreprise est d’obtenir en moyenne une trésorerie zéro, deux autres situations surviennent fréquemment.

• Trésorerie structurellement négative : le fonds de roulement est ici insuffisant par rapport au besoin en fonds de roulement, ce qui oblige l’entreprise à recourir aux concours bancaires courants. Cette situation se rencontre notamment pour les petites entreprises en phase de décollage lorsque les dirigeants n’ont pas prévu la croissance du besoin en fonds de roulement.

• Trésorerie structurellement positive : le fonds de roulement est trop important eu égard aux besoins du cycle d’exploitation. On rencontre cette situation pour des activités où les ventes se font au comptant et où les fournisseurs sont payés tardivement ; c’est notamment le cas de la grande distribution.

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