Séries financières multi-variées
Processus aléatoires : fondements et applications

La globalisation de l'économie et des finances augmente et accélère les interactions entre les marchés financiers mondiaux. Les dépendances entre plusieurs séries peuvent alors être utilisées, par exemple pour prendre des décisions d'arbitrage. Il est nécessaire pour cela de considérer des séries multivariées (évolution de plusieurs cours boursiers, des valeurs de plusieurs sociétés…). Ce chapitre donne quelques éléments qui permettent de raisonner sur ce type de phénomène. Les deux aspects qui seront successivement décrits sont, d'une part, des modèles GARCH multivariés et les modèles de volatilité et, d'autre part, la co-intégration, extension de la marche au hasard, qui rend compte de plusieurs tendances aléatoires liées entre elles.