Rentrer plus en détail avec le décryptage du bilan et ses grandes masses dont le fonds de roulement
Introduction à la finance pour les chefs de projet

La construction du bilan financier doit permettre d’évaluer la capacité de l’entreprise à poursuivre son activité sans rencontrer de blocage financier. Plusieurs analyses permettent d’apprécier la solvabilité de l’entreprise à court et à long terme. Il convient notamment, dans un premier temps, d’analyser les grands équilibres financiers au travers du bilan en grandes masses.

Le bilan financier comprend d’une part l’actif qui regroupe les besoins de financement (les emplois) :

• les emplois stables (immobilisations) ;

• les besoins d’exploitation (actifs circulants d’exploitation) ;

• les besoins hors exploitation (actifs circulants hors exploitation) ;

• la trésorerie actif (disponibilité et valeurs mobilières de placement).

Il comprend également le passif, qui regroupe quant à lui les ressources parmi lesquelles on distingue :

• les ressources stables (capitaux propres et dettes financières) ;

• les ressources du cycle d’exploitation (dettes d’exploitation) ;

• les ressources hors exploitation (dettes hors exploitation) ;

• la trésorerie passif (les concours bancaires courants).

Outil

Partant de ces regroupements, il est possible de calculer des grandes masses qui sont aussi présentées dans l’outil Les grandes masses du bilan financier (Outil fic1691m5.docx ).

Télécharger l'outil

Le fonds de roulement correspond à l’excédent des ressources stables sur les emplois stables.

• Le fonds de roulement (fr) égale : ressources stables – emplois stables.

• Cet excédent doit être au moins positif et doit dans la mesure du possible permettre de couvrir une partie des besoins de financement du cycle d’exploitation.

Son évolution d’une période à l’autre est fonction :

• des investissements et désinvestissements réalisés par l’entreprise ;

• des dividendes versés aux actionnaires ;

• des...