5. Conclusion
Depuis l’introduction du mouvement brownien dans la modélisation des marchés financiers par Bachelier et l’article fondateur de Black et Scholes, le développement prodigieux du calcul stochastique a permis l’émergence de modèles stochastiques, notamment à volatilité locale mais aussi à volatilité stochastique, dont la source d’aléa est générée par des mouvements browniens supposés modéliser l’incertitude observée sur les marchés financiers. Ces modèles sont très populaires et sont réellement utilisés par les praticiens de l’industrie bancaire, bien qu’ils soient construits sur des hypothèses idéalisées qui ne sont pas forcément vérifiées. En effet, l’absence d’opportunité d’arbitrage est remise en cause par certains praticiens qui peuvent observer des décalages de prix d’un marché à un autre et la définition même d’opportunité d’arbitrage est parfois remise en question, voir
Cet article est réservé aux abonnés. Il vous reste 92 % à découvrir.
Déjà abonné ? Se connecter
Glossaire
Sources bibliographiques
- (1) - BAPTISTE (J.), CARASSUS (L.), LÉPINETTE (E.) - Pricing without martingale measure - (2020). https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01774150 .
- (2)...
Cet article est réservé aux abonnés. Il vous reste 92 % à découvrir.
Déjà abonné ? Se connecter
Quiz et tests de validation présents dans cet article
Entraînez-vous autant que vous le voulez avec les quiz d'entraînement.
Article inclus dans l'offre
"Mathématiques"
(
228 articles
)
Actualisée et enrichie d’articles validés par nos comités scientifiques.
Quiz, médias, tableaux, formules, vidéos, etc.
Opérationnels et didactiques, pour garantir l'acquisition des compétences transverses.
Un ensemble de services exclusifs en complément des ressources.
